Вассерман о финансовом кризисе

Кое-что о нынешних финансовых неурядицах (читай финансовом кризисе)и о предложениях по борьбе с ними.

Сразу скажу, предложения не мои. Очень многие сейчас говорят, что одной из ключевых причин нынешнего положения стал отказ от золотого обеспечения денег. Правда с ними многие не согласны, мотивируя тем, что золота слишком мало, чтобы обслуживать мировой товарооборот. В самом деле – золото сейчас стоит порядка 10$ за грамм. Иногда цена достигает 40$, иногда падает 10. Всего в мире накоплено золота порядка 100 тыс. тонн. Не сложно посчитать общую его ценность, сопоставить с размером мировых товарных потоков и убедиться, что золота хватает лишь на обслуживание малой доли. Золото стоит так дешево потому что не участвует в отслеживании товарного продукта. Если бы доллары следовало обеспечивать только золотом естественно грамм золота стоил многие сотни или тысячи. Цены в долларах при этом могли не меняться, но цены в золоте упали бы очень резко. Т.о. цена мирового товаропотока пришла бы в соответствие с золотом. Рассуждения приводят к тому, что перевод всего мирового денежного обращения за золотое обеспечение технически возможен. И дал бы этому обращению какую0то более менее твердую и надежную основу.



Но сейчас лишь очень малая доля мировых денег обслуживает реальные товарные потоки. Значительная часть денег или их эквивалентов ценных бумаг представляет по сути нечто вроде документированных ожиданий. Даже не обещаний, а ожиданий. Об обещаниях я говорю например потому, что тот же доллар обеспечен в сущности только обещаниями частной финансовой конторы, именуемом федеральная финансовая система. Да еще он обеспечен надписью на каждой купюре о том, что купюра обязательна к приему в уплату по любым частным и общественным долгам. Т.е. это запись означает, что доллар подкреплен всеми товарными потоками, номинированными в долларах. А это обеспечение не менее серьезное, чем золото. Но долги связаны не только с потоками реальных товаров и услуг.

Например, так называемый опционы, т.е. право на покупку некой ценной бумаги в некие сроки по согласованным ценам, лишь обещание на бумаге. Но как только обещание дано, оно начинает рассматриваться участниками рынка как некое реальное, хотя и доступное в будущем ценность. И под эту ценность тоже можно в той или иной форме выпустить деньги. И этими деньгами можно оплатить другие ценности уже реальные. Аналогично банк, выдавший кому-то некую сумму взаймы считает эту сумму в какой-то мере своей собственностью, поскольку она обеспечена обещание вернуть ее. И под эту собственность он так же выпускает какие-то дополнительные ценные бумаги. В целом, нынешняя финансовая система представляет собой громадную пирамиду. В которой обращается денег уже на порядки больше, чем стоят все товары и услуги мира, лежащие в основании этой пирамиды. Ну закон любой финансовой пирамиды известен. Рано или поздно она начинает рушится. Именно потому, что каждый, чьи деньги лежат в это пирамиде требует под них чего-нибудь реального. Пирамида нынешнего финансового рынка неустойчива. Она может существовать лишь до тех пор, пока ее участники держат большую часть своих финансов в этой пирамиде и не пытаются предъявлять обещания к конверсии в какие-то реальные ценности. И это не проблема золотого или бумажного обращения. Это проблема мировой финансовой системы в целом. Это проблема любой системы, построенной на обещаниях.

Сразу же замечу, я не считаю, что обещания вообще надо запретить. В конце концов переток реальных денег и ценностей в те сферы приложения, где они обещают эффект. Дело прогрессивное, ибо большая часть обещаний так или иначе выполняется. И те, кто может сделать для мира больше получает средства на то, чтобы это действительно сделать. Но такая система построенная на обещаниях время он времени дает сбой. Пирамида рушится и начинает выстраиваться заново. Это не смертельно. Это лишь одно из свойств мировой финансовой системы, которое просто надо учитывать. И грубо говоря не класть все яйца в одну корзину. Какие именно корзины найти и как распределить по ним яйца советуют сейчас очень многие. И в интернете вы найден куда более ценных советов, чем те, которые способен дать я.